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《大行申报》交银海外料阿里(09988.HK)首财季收入按年升12% 电商优于预期

发布日期:2024-02-16 13:52    点击次数:108

交銀國際發表報告,預計阿里巴巴-SW(09988.HK)首財季收入按年增12%至2,309億元东谈主民幣,好於市場預期的增長8%至2,223億元。經調整EBITA料按年增長27%至436億,利潤率料為19%,按年普及2個百分點。

該行預計,首季電商商品成交額GMV和客戶惩处CMR收入按年增7%,而早前預期為5%。同時預計腹地生存收入增30%。至於餓了麼UE抓續改善,虧損收窄幅度好於市場預期。而菜鳥收入料按年增27%,利潤即將轉正。菜鳥速遞整合丹鳥網絡生息至外部客戶,預計参预可控。雲收入預計按年增7%,對比上季度降2%有所恢復,利潤率穩定。

交銀國際預計,阿里本年電商GMV增3%,CMR增7%,淘天內快活用戶参预初見见效。1+6+N 戰略繼續推進,各業務價值將冉冉顯現,維抓124港元目標價,現價對應中國商業2024年僅8倍市盈率,估值處於低位,維抓「買入」。

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